近年來，隨著以海洋生態(tài)環(huán)境保護(hù)和海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展為核心的藍(lán)色經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，藍(lán)色金融也日益興起；作為綠色金融的一個(gè)新興領(lǐng)域，藍(lán)色金融正受到國際國內(nèi)越來越廣泛的關(guān)注。山東省是我國的海洋經(jīng)濟(jì)大省，青島市是著名的國際海洋名城。作為立足山東、深耕青島的一家地方法人銀行，青島銀行充分利用地域經(jīng)濟(jì)特色、發(fā)揮區(qū)域產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極在藍(lán)色金融領(lǐng)域進(jìn)行探索和實(shí)踐，全力助推山東省“海洋強(qiáng)省”建設(shè)，全面助力青島市“引領(lǐng)型現(xiàn)代海洋城市”發(fā)展。
青島銀行在藍(lán)色金融領(lǐng)域的探索與實(shí)踐
山東省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，海洋產(chǎn)業(yè)特色優(yōu)勢(shì)突出。長(zhǎng)期以來，青島銀行通過設(shè)立專營(yíng)機(jī)構(gòu)、信貸政策引導(dǎo)和加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新等手段積極支持本地海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2021年6月，青島銀行與世界銀行集團(tuán)成員國際金融公司（IFC）簽署藍(lán)色金融項(xiàng)目合作協(xié)議，作為國內(nèi)的試點(diǎn)銀行率先在藍(lán)色金融領(lǐng)域積極開展探索與實(shí)踐。
制定藍(lán)色資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)
基于聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)、《可持續(xù)海洋原則》，參考國際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)（ICMA）的《綠色債券原則》、IFC的《環(huán)境與社會(huì)可持續(xù)發(fā)展績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》和亞洲開發(fā)銀行的《亞行海洋金融框架（2020）》等文件標(biāo)準(zhǔn)，青島銀行與IFC在廣泛咨詢國內(nèi)外行業(yè)專家、深入結(jié)合山東省海洋經(jīng)濟(jì)特色的基礎(chǔ)上，制定了全球首個(gè)藍(lán)色資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)――《青島銀行藍(lán)色資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)》?！肚鄭u銀行藍(lán)色資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)》界定了青島銀行藍(lán)色金融業(yè)務(wù)支持的七大板塊37個(gè)子行業(yè)的合格活動(dòng)。其中，七大板塊包括供水和水處理行業(yè)、海洋友好和水友好產(chǎn)品行業(yè)、對(duì)海洋友好的化學(xué)品和塑料相關(guān)行業(yè)、可持續(xù)航運(yùn)與港口物流行業(yè)、漁業(yè)、水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)和海產(chǎn)品加工行業(yè)、海洋生態(tài)修復(fù)與可持續(xù)旅游行業(yè)、離岸可再生能源行業(yè)。
上述行業(yè)全部與海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和海洋生態(tài)環(huán)境保護(hù)相關(guān)，大部分可以納入綠色金融范疇，但也有所創(chuàng)新和突破。比如，在對(duì)海洋友好的化學(xué)品和塑料相關(guān)行業(yè)、海洋友好和水友好產(chǎn)品行業(yè)中，金融業(yè)通過支持減塑、塑料的循環(huán)利用和可生物降解塑料產(chǎn)業(yè)發(fā)展等推動(dòng)海洋塑料污染防治，則突破了傳統(tǒng)綠色金融的范疇。除了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，藍(lán)色資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)還設(shè)有項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。例如，對(duì)于可持續(xù)漁業(yè)項(xiàng)目，明確提出融資支持項(xiàng)目需要獲得海事管理委員會(huì)（MSC）、水產(chǎn)養(yǎng)殖管理委員會(huì)（ASC）等國際認(rèn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)認(rèn)證；對(duì)于供水項(xiàng)目，要求項(xiàng)目達(dá)到最低20%的節(jié)水率標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)海上風(fēng)電項(xiàng)目，設(shè)定最低離岸距離和配套海洋生物多樣性保護(hù)設(shè)施等標(biāo)準(zhǔn)。
這一藍(lán)色資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)是國際共識(shí)和中國實(shí)踐的有機(jī)結(jié)合，具有高度的示范性和較強(qiáng)的引領(lǐng)作用。目前，經(jīng)過面向全球征求意見和修訂完善，IFC已經(jīng)將其更名為《藍(lán)色金融指引（Guidelines for Blue Finance）》，英文版和中文版已經(jīng)分別于2022年1月和6月發(fā)布。
創(chuàng)新藍(lán)色金融工具
在推動(dòng)藍(lán)色金融發(fā)展的進(jìn)程中，需要?jiǎng)?chuàng)新藍(lán)色金融工具，拓展多渠道負(fù)債來源，為合格的藍(lán)色項(xiàng)目提供多元化的、充足的融資支持。2022年6月，青島銀行與IFC達(dá)成合作意向，由IFC聯(lián)合亞洲開發(fā)銀行（ADB）、德國投資與開發(fā)有限公司（DEG）和法國開發(fā)署經(jīng)合投資公司（Proparco）等多家國際投資機(jī)構(gòu)向青島銀行提供1.5億美元的藍(lán)色銀團(tuán)貸款，用于支持青島銀行藍(lán)色金融業(yè)務(wù)發(fā)展。
青島銀行藍(lán)色銀團(tuán)貸款是以IFC為首的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國的首筆藍(lán)色金融投資，是一種創(chuàng)新性的融資工具，相關(guān)資金將專項(xiàng)用于服務(wù)海洋友好項(xiàng)目和重要的清潔水資源保護(hù)項(xiàng)目。此項(xiàng)藍(lán)色銀團(tuán)貸款已經(jīng)于2022年8月在國家發(fā)展改革委完成備案，將于近期完成提款并在合同約定期限內(nèi)盡快實(shí)現(xiàn)合格藍(lán)色資產(chǎn)的投放。后續(xù)，青島銀行將以藍(lán)色銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)為契機(jī)，繼續(xù)探索與國際開發(fā)機(jī)構(gòu)開展藍(lán)色融資工具創(chuàng)新和合作，共同推動(dòng)藍(lán)色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，持續(xù)引領(lǐng)和促進(jìn)全球海洋生態(tài)環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
積極拓展藍(lán)色金融業(yè)務(wù)
青島銀行以藍(lán)色資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)為指導(dǎo)，積極拓展藍(lán)色金融業(yè)務(wù)。一是制定藍(lán)色金融業(yè)務(wù)推動(dòng)方案。在全行藍(lán)色資產(chǎn)摸底排查、實(shí)地走訪分支機(jī)構(gòu)、調(diào)研和拜訪目標(biāo)客戶的基礎(chǔ)上，青島銀行制定了《藍(lán)色金融業(yè)務(wù)推動(dòng)方案》，通過業(yè)務(wù)指導(dǎo)、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)和考核激勵(lì)等手段，推動(dòng)全行藍(lán)色金融業(yè)務(wù)發(fā)展。二是加強(qiáng)藍(lán)色資產(chǎn)儲(chǔ)備，加快藍(lán)色項(xiàng)目落地。建立并完善藍(lán)色資產(chǎn)項(xiàng)目臺(tái)賬，分支行逐一溝通，跟蹤推動(dòng)項(xiàng)目落地。其中，2021年下半年，新增藍(lán)色資產(chǎn)投放39筆，金額12.11億元。2022年1～8月，已落地藍(lán)色業(yè)務(wù)31個(gè)，批復(fù)金額14.66億元，已出賬金額13.29億元。
更重要的是，通過調(diào)研推廣，青島銀行拓展了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、發(fā)現(xiàn)了潛在的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。以供水和用水衛(wèi)生行業(yè)為例，無論是傳統(tǒng)的城鎮(zhèn)供水和污水治理項(xiàng)目，還是正在推進(jìn)的山東省農(nóng)村生活污水治理行動(dòng)，市場(chǎng)空間都非常廣闊。再以海洋和水友好產(chǎn)品行業(yè)中的可降解塑料產(chǎn)業(yè)為例，山東省是全國第二大塑料生產(chǎn)大省，在國家政策推動(dòng)下，全省已經(jīng)規(guī)劃和正在建設(shè)中的可降解塑料項(xiàng)目達(dá)到幾十個(gè)，平均投資額超過10億元。
搭建環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系
2022年6月，中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將環(huán)境、社會(huì)、治理要求納入管理流程和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在幾家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)助下，青島銀行正在搭建環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。目前已經(jīng)制定并印發(fā)《青島銀行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，明確了對(duì)藍(lán)色金融項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查和評(píng)估的原則、流程和標(biāo)準(zhǔn)等，以全面、準(zhǔn)確地評(píng)估藍(lán)色金融項(xiàng)目的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，青島銀行已經(jīng)開發(fā)一套環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查通用工具，后續(xù)會(huì)將其嵌入信貸審查流程中。
經(jīng)過兩年多的努力，青島銀行藍(lán)色金融品牌已經(jīng)獲得國際國內(nèi)高度認(rèn)可。2020年11月，青島銀行受邀加入聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)金融倡議，簽署并承諾遵守《可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)金融原則》。青島銀行是新興市場(chǎng)第一批加入的銀行，也是全球第50家加入的機(jī)構(gòu)。2021年12月，青島銀行藍(lán)色金融項(xiàng)目獲得國際金融論壇（IFF）“2021全球綠色金融創(chuàng)新獎(jiǎng)”。
持續(xù)推動(dòng)藍(lán)色金融發(fā)展的政策建議
雖然藍(lán)色金融受到的關(guān)注日益增加，但其仍處于萌芽和起步階段。作為綠色金融的一個(gè)新興領(lǐng)域，藍(lán)色金融的發(fā)展需要政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)各界共同大力推動(dòng)。
首先，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，明確藍(lán)色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄。當(dāng)前，缺少統(tǒng)一的、被廣泛認(rèn)可的行業(yè)/產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄的規(guī)范和引導(dǎo)是制約藍(lán)色金融發(fā)展的重要因素。以綠色經(jīng)濟(jì)和綠色金融的發(fā)展為例，國家發(fā)展改革委和中國人民銀行等多部委聯(lián)合印發(fā)的《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》和《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》等指導(dǎo)性文件，明確界定了綠色金融支持的綠色產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目，是我國綠色金融蓬勃發(fā)展的有力保障。雖然《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》和《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》等綠色金融的指導(dǎo)性文件也包含部分與海洋相關(guān)的綠色項(xiàng)目，但并不能涵蓋所有的藍(lán)色產(chǎn)業(yè)（如海洋塑料污染治理等），也無法滿足藍(lán)色金融發(fā)展的需要。
目前，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)金融倡議（SBE）將藍(lán)色經(jīng)濟(jì)定義為海產(chǎn)品、港口、海上運(yùn)輸、海洋可再生能源、沿海及海洋旅游5個(gè)行業(yè)。IFC《藍(lán)色金融指引》將供水、用水衛(wèi)生、海洋友好和水友好產(chǎn)品、對(duì)海洋友好的化學(xué)品和塑料相關(guān)行業(yè)、可持續(xù)航運(yùn)與港口物流業(yè)、海洋生態(tài)系統(tǒng)恢復(fù)、可持續(xù)旅游和可再生能源設(shè)施等行業(yè)界定為藍(lán)色產(chǎn)業(yè)。但在實(shí)踐中，仍有很多有利于改善海洋生態(tài)環(huán)境、保護(hù)海洋生物多樣性、推動(dòng)海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)尚未被納入藍(lán)色產(chǎn)業(yè)，如我國目前正在大力推動(dòng)發(fā)展的深海大型網(wǎng)箱和大型養(yǎng)殖工船等新型海洋牧場(chǎng)項(xiàng)目、海上光伏項(xiàng)目等。建議借鑒綠色金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，參考國際國內(nèi)對(duì)藍(lán)色金融的有益探索，結(jié)合我國藍(lán)色經(jīng)濟(jì)和藍(lán)色產(chǎn)業(yè)特色，完善藍(lán)色產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，制定并發(fā)布符合我國藍(lán)色經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際的藍(lán)色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄。通過藍(lán)色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄明確藍(lán)色金融支持范圍，規(guī)范和引導(dǎo)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)和藍(lán)色金融健康發(fā)展。
其次，創(chuàng)新藍(lán)色金融工具，拓展藍(lán)色融資渠道。藍(lán)色經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的首要挑戰(zhàn)就是缺乏充足的資金支持，尤其是中長(zhǎng)期、可持續(xù)的、市場(chǎng)化的資金的支持，這就需要加快推進(jìn)藍(lán)色金融工具的創(chuàng)新。其中，藍(lán)色債券是最具潛力的藍(lán)色融資工具，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?。?018年塞舌爾發(fā)行全球第一只主權(quán)藍(lán)色債券以來，藍(lán)色債券在主權(quán)部門和私營(yíng)部門都取得了可觀的進(jìn)展，已經(jīng)成為相對(duì)比較成熟的藍(lán)色金融工具。隨著全球范圍內(nèi)對(duì)海洋生態(tài)環(huán)境保護(hù)和海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的日益關(guān)注，預(yù)計(jì)將會(huì)有越來越多的發(fā)行機(jī)構(gòu)和投資者進(jìn)入藍(lán)色債券市場(chǎng)，市場(chǎng)規(guī)模將逐步擴(kuò)大。2020年1月，中國銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出探索藍(lán)色債券；2022年7月，綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)發(fā)布《中國綠色債券原則》，將藍(lán)色債券作為綠色債券的重要子品種。中國藍(lán)色債券市場(chǎng)從標(biāo)準(zhǔn)制定到業(yè)務(wù)實(shí)踐基本與國際同步，有望復(fù)制綠色債券的發(fā)展歷程，成為全球藍(lán)色債券發(fā)行規(guī)模最大的市場(chǎng)之一。
盡管參照綠色金融市場(chǎng)，藍(lán)色債券將在未來藍(lán)色金融體系中處于主導(dǎo)地位，但仍需要發(fā)展其他的藍(lán)色金融創(chuàng)新工具，以確保藍(lán)色融資渠道的多元化。一是藍(lán)色銀團(tuán)貸款。例如，青島銀行與IFC等國際投資機(jī)構(gòu)的藍(lán)色銀團(tuán)貸款，是典型的創(chuàng)新性藍(lán)色融資工具。二是藍(lán)色碳匯。與綠色碳匯相比，藍(lán)色碳匯固碳量大、效率高、儲(chǔ)存時(shí)間長(zhǎng)，大力發(fā)展藍(lán)碳交易、增強(qiáng)藍(lán)色碳匯能力是助力實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要手段。三是藍(lán)色保險(xiǎn)。與陸地養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)相比，海水養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)面臨的氣候不確定風(fēng)險(xiǎn)更大，風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力更加脆弱，更加需要?dú)夂蛑笖?shù)保險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障。
最后，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，激發(fā)藍(lán)色發(fā)展動(dòng)能。藍(lán)色經(jīng)濟(jì)和藍(lán)色金融都具有較強(qiáng)的正外部性，不僅部分藍(lán)色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資規(guī)模大、收益水平較低，而且金融機(jī)構(gòu)開展藍(lán)色金融業(yè)務(wù)識(shí)別、評(píng)估并采取措施防控環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)還需要付出額外的成本。因此，迫切需要強(qiáng)化政策的引導(dǎo)作用，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)積極參與藍(lán)色金融的發(fā)展。一是借鑒碳減排支持工具，推出支持藍(lán)色金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)開展藍(lán)色金融業(yè)務(wù)給予低成本資金支持，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大藍(lán)色融資規(guī)模、降低藍(lán)色項(xiàng)目融資成本。二是建立風(fēng)險(xiǎn)和成本補(bǔ)償基金，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)開展藍(lán)色金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)損失以及識(shí)別、評(píng)估和降低環(huán)境社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)而承擔(dān)的額外成本，給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償，以激發(fā)金融機(jī)構(gòu)開展藍(lán)色金融業(yè)務(wù)的積極性。三是鼓勵(lì)先行先試，引導(dǎo)有條件的地區(qū)設(shè)立海洋資產(chǎn)交易平臺(tái)，推進(jìn)海洋資產(chǎn)規(guī)范有序流轉(zhuǎn)，拓寬金融服務(wù)渠道。
作者｜景在倫 青島銀行董事長(zhǎng)
來源：《中國金融》2022年第23期
