導(dǎo)讀：《可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)金融原則》內(nèi)容涵蓋藍(lán)色經(jīng)濟(jì)的方方面面，為金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)和管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提供了全面的指引
《可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)金融原則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《原則》）是全球首個(gè)指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)海洋可持續(xù)發(fā)展的原則框架，由聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融倡議（UNEP FI）負(fù)責(zé)管理。本文從《原則》的發(fā)起、內(nèi)容、實(shí)施進(jìn)展及未來(lái)發(fā)展四個(gè)方面對(duì)《原則》作一綜述。
《原則》的發(fā)起
海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模龐大，藍(lán)色經(jīng)濟(jì)每年創(chuàng)造的價(jià)值可觀。但是海洋環(huán)境正在遭受破壞，過(guò)度捕撈、氣候變化、塑料和有毒化學(xué)物質(zhì)污染等問(wèn)題都嚴(yán)重危害著海洋生態(tài)。因此，保護(hù)海洋、發(fā)展可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要，聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）中的“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)14”便是“保護(hù)和可持續(xù)利用海洋和海洋資源以促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展”。
在此背景下，2017年，世界自然基金會(huì)、世界資源研究所、歐盟委員會(huì)、歐洲投資銀行提議編制《原則》；2018年，《原則》被正式發(fā)布，發(fā)布方同時(shí)宣布將以《原則》為基礎(chǔ)，與UNEP FI聯(lián)合發(fā)起可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)金融倡議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)倡議），倡議秘書(shū)處設(shè)在位于瑞士日內(nèi)瓦的UNEP FI，由UNEP FI負(fù)責(zé)管理；2019年，UNEP FI的倡議秘書(shū)處正式運(yùn)作。
倡議的目標(biāo)包括：促進(jìn)《原則》被采納與落實(shí)，尤其是積極支持與海洋相關(guān)的主流投資、保險(xiǎn)和貸款，推動(dòng)可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)發(fā)展；促進(jìn)金融部門(mén)參與并采取實(shí)際行動(dòng)，打造可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)，支持“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)14”的實(shí)現(xiàn)；為投資者、保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行制定具體行動(dòng)措施和提供技術(shù)支持，使投資、承保和貸款決策與海洋健康目標(biāo)相一致。
金融機(jī)構(gòu)可以成為倡議的簽署機(jī)構(gòu)或會(huì)員，以彰顯其對(duì)促進(jìn)可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的承諾，同時(shí)，加入倡議的金融機(jī)構(gòu)可以與國(guó)內(nèi)外金融同業(yè)相互交流和學(xué)習(xí)，參與相關(guān)指引和工具的制定。
《原則》的內(nèi)容
《原則》共有14項(xiàng)內(nèi)容，涵蓋藍(lán)色經(jīng)濟(jì)的方方面面，為金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)和管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提供了全面的指引?！对瓌t》簡(jiǎn)述如下。
保護(hù)原則，即支持恢復(fù)、保護(hù)或維持海洋生態(tài)系統(tǒng)的投資、活動(dòng)和項(xiàng)目；合規(guī)原則，即業(yè)務(wù)要符合相關(guān)的國(guó)際、區(qū)域、國(guó)家法律和其他相關(guān)框架要求；風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)原則，即在作投資決策時(shí)，要以對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境價(jià)值，以及量化風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)影響進(jìn)行的整體和長(zhǎng)期評(píng)估為基礎(chǔ)，并在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)作出調(diào)整；系統(tǒng)性原則，即關(guān)注整個(gè)價(jià)值鏈上的系統(tǒng)性影響和累積影響；包容原則，即支持那些考慮、保障與改善當(dāng)?shù)厣?jì)的投資、活動(dòng)和項(xiàng)目，并與利益相關(guān)方進(jìn)行有效溝通，以此識(shí)別、回應(yīng)和減緩受影響方的相關(guān)問(wèn)題；合作原則，即促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與相關(guān)利益方之間的合作；透明原則，即披露投資的正面和負(fù)面影響，披露《原則》的落實(shí)進(jìn)展；目的性原則，即積極引導(dǎo)資金支持聯(lián)合國(guó)“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)14”及其他可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)；影響力原則，即支持那些不僅避免損害、更為當(dāng)代和后代提供海洋所帶來(lái)的社會(huì)、環(huán)境與經(jīng)濟(jì)效益的投資、項(xiàng)目和活動(dòng)；預(yù)防原則，即應(yīng)根據(jù)可靠的科學(xué)證據(jù)評(píng)估環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)及其影響，同時(shí)，在缺乏科學(xué)數(shù)據(jù)的情況下，應(yīng)以預(yù)防原則為先；多元化原則，即關(guān)注中小企業(yè)，開(kāi)發(fā)多元化的投資工具，以覆蓋更廣泛的小型和大型可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目；解決方案驅(qū)動(dòng)原則，即支持商業(yè)創(chuàng)新，鼓勵(lì)推廣由此形成的最佳實(shí)踐；伙伴原則，即與公共部門(mén)、私營(yíng)部門(mén)和非政府部門(mén)合作；科學(xué)引領(lǐng)原則，即學(xué)習(xí)和藍(lán)色經(jīng)濟(jì)投資相關(guān)的潛在風(fēng)險(xiǎn)和影響、開(kāi)發(fā)相關(guān)數(shù)據(jù)，努力分享海洋環(huán)境相關(guān)的科學(xué)信息與數(shù)據(jù)。
只要承諾采納上述14項(xiàng)原則，并向UNEP FI的倡議秘書(shū)處提交由機(jī)構(gòu)高管簽字的申請(qǐng)書(shū)，即可成為倡議的簽署機(jī)構(gòu)。簽署機(jī)構(gòu)每年必須就《原則》實(shí)施情況作出信息披露，披露內(nèi)容會(huì)在倡議秘書(shū)處網(wǎng)站上公布。如果機(jī)構(gòu)暫時(shí)不能采納全部原則但有強(qiáng)烈意愿，則可以先申請(qǐng)成為會(huì)員，會(huì)員每年向秘書(shū)處披露何時(shí)采納《原則》的計(jì)劃及進(jìn)展。目前，無(wú)論是倡議簽署機(jī)構(gòu)還是倡議會(huì)員，都無(wú)須繳納會(huì)費(fèi)。
《原則》的實(shí)施進(jìn)展
自發(fā)起以來(lái)，UNEP FI的倡議秘書(shū)處主要從發(fā)展會(huì)員、研究開(kāi)發(fā)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展與合作三個(gè)方面推進(jìn)《原則》落地。
首先是發(fā)展簽署機(jī)構(gòu)和會(huì)員。目前，全球有70多家機(jī)構(gòu)成為《原則》簽署機(jī)構(gòu)或會(huì)員，其中約有40家為簽署機(jī)構(gòu)，這些簽署機(jī)構(gòu)或會(huì)員的總資產(chǎn)達(dá)11萬(wàn)億美元。從機(jī)構(gòu)類(lèi)型看，數(shù)量最多的是投資機(jī)構(gòu)，其次是銀行機(jī)構(gòu)，最后是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；從地區(qū)類(lèi)型看，數(shù)量最多的是歐洲地區(qū)，其次是亞太地區(qū)，再次是北美地區(qū)（見(jiàn)表1）。簽署機(jī)構(gòu)中既有匯豐銀行、安盛集團(tuán)、英杰華集團(tuán)等知名金融機(jī)構(gòu)，也有世界銀行、歐洲投資銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、德國(guó)復(fù)興信貸銀行等開(kāi)發(fā)性、政策性金融機(jī)構(gòu)。中國(guó)有4家簽署機(jī)構(gòu)，分別是興業(yè)銀行(行情601166,診股)、青島銀行(行情002948,診股)、福建海峽銀行和南方基金。
按照要求，簽署機(jī)構(gòu)每年要公開(kāi)披露進(jìn)展報(bào)告。倡議秘書(shū)處在網(wǎng)站上提供這些報(bào)告的鏈接。目前，中國(guó)的4家簽署機(jī)構(gòu)已全部公布了進(jìn)展報(bào)告。這些進(jìn)展報(bào)告有的是專(zhuān)題報(bào)告，如興業(yè)銀行專(zhuān)門(mén)編寫(xiě)了《可持續(xù)藍(lán)色金融報(bào)告2021》；有的是包含在機(jī)構(gòu)ESG報(bào)告或社會(huì)責(zé)任報(bào)告中，如青島銀行和南方基金；福建海峽銀行則通過(guò)銀行網(wǎng)站做了簡(jiǎn)要披露。
其次是組織簽署機(jī)構(gòu)和會(huì)員開(kāi)展研究工作、編寫(xiě)報(bào)告，促進(jìn)機(jī)構(gòu)之間良好實(shí)踐的分享。2019年以來(lái)，倡議秘書(shū)處組織編寫(xiě)了一系列研究報(bào)告（見(jiàn)表2）。以下重點(diǎn)介紹其中三份研究報(bào)告。第一份是《漲潮：為新的十年繪制海洋金融地圖》（The Rising Tide：Mapping Ocean Finance for a New Decade），該報(bào)告界定了可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)融資的概念，探討了可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)融資所需的轉(zhuǎn)型，詳細(xì)分析了海產(chǎn)品、海上運(yùn)輸、港口、沿海及海洋旅游和海洋可再生能源五個(gè)重要行業(yè)。第二份是《潮向未來(lái)：金融助力海洋可持續(xù)復(fù)蘇》（Turning the Tide：How to Finance a Sustainable Ocean Recovery），該報(bào)告討論了金融機(jī)構(gòu)在向藍(lán)色經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目提供資金時(shí)，應(yīng)如何評(píng)估融資風(fēng)險(xiǎn)和影響，并取得良好效益，同時(shí)，報(bào)告詳細(xì)分析了海產(chǎn)品、海上運(yùn)輸?shù)惹笆鑫鍌€(gè)重要行業(yè)。第三份是《深度探索：金融、海洋污染和海岸帶韌性》（Diving Deep：Finance，Ocean Pollution and Coastal Resilience），該報(bào)告選取了沿?；A(chǔ)設(shè)施和韌性、廢棄物預(yù)防和管理兩個(gè)細(xì)分角度，詳細(xì)列出了哪些活動(dòng)可作為最佳實(shí)踐、哪些活動(dòng)應(yīng)當(dāng)被質(zhì)疑以及哪些活動(dòng)由于其破壞性而應(yīng)完全規(guī)避。
此外，倡議秘書(shū)處還在網(wǎng)站上設(shè)置了案例分析專(zhuān)欄，分享了一些機(jī)構(gòu)的良好做法，譬如，匯豐銀行在澳大利亞開(kāi)展的藍(lán)色影響力自然債券試點(diǎn)、法國(guó)巴黎資產(chǎn)管理控股公司開(kāi)展的可持續(xù)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)企業(yè)參與項(xiàng)目等。
最后是提升行業(yè)內(nèi)外對(duì)藍(lán)色金融的重視程度，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展與合作。無(wú)論是在可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域還是在ESG和綠色金融領(lǐng)域，藍(lán)色金融都是較新的細(xì)分領(lǐng)域，因此，會(huì)涉及細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)的制定、細(xì)分產(chǎn)品的設(shè)計(jì)等。藍(lán)色債券就是一個(gè)很好的例子。2022年6月，UNEP FI聯(lián)合國(guó)際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司、亞洲開(kāi)發(fā)銀行和聯(lián)合國(guó)全球契約組織宣布將在現(xiàn)有各類(lèi)相關(guān)框架的基礎(chǔ)上編制藍(lán)色債券操作指南，以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。UNEP FI的倡議秘書(shū)處還經(jīng)常組織研討會(huì)和培訓(xùn)活動(dòng)，推廣《原則》和倡議，提升金融機(jī)構(gòu)的意識(shí)與能力。
《原則》的未來(lái)發(fā)展
近兩年來(lái)，《原則》已經(jīng)在國(guó)際上獲得越來(lái)越多的認(rèn)可。這一方面得益于國(guó)際社會(huì)對(duì)海洋生態(tài)的關(guān)注，譬如，在2021年，G20環(huán)境部長(zhǎng)會(huì)議對(duì)海洋問(wèn)題表達(dá)“深度關(guān)切”，會(huì)后發(fā)布的聯(lián)合公報(bào)也提出要采取行動(dòng)保護(hù)海洋，特別是治理海洋塑料污染；另一方面也得益于《原則》發(fā)起各方及倡議秘書(shū)處的不懈努力，例如，在2021年世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織春季會(huì)議期間，歐洲投資銀行和世界自然基金會(huì)主持了一場(chǎng)特別會(huì)議，葡萄牙環(huán)境部長(zhǎng)在會(huì)上宣布，葡萄牙政府正式支持《原則》。
展望未來(lái)，倡議秘書(shū)處預(yù)計(jì)會(huì)將工作重心從推廣轉(zhuǎn)向?qū)嵤?，即促?4項(xiàng)原則及一系列研究的建議在金融機(jī)構(gòu)中真正落地，尤其是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)設(shè)定具體的、可衡量的目標(biāo)。為此，秘書(shū)處預(yù)計(jì)要擬定相關(guān)的工作安排、方法。目標(biāo)設(shè)定并非《原則》獨(dú)創(chuàng)，在聯(lián)合國(guó)框架下其他類(lèi)別的金融倡議中也有相似做法，譬如，聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任銀行原則的第2項(xiàng)原則便是“影響與目標(biāo)設(shè)定”。這意味著，倡議秘書(shū)處要與負(fù)責(zé)任銀行原則、負(fù)責(zé)任投資原則、可持續(xù)保險(xiǎn)原則及自然相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TNFD）等加強(qiáng)聯(lián)系、尋求協(xié)同，這樣做既有利于減輕簽署機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，也有助于提升披露效率和質(zhì)量。
作者｜郭沛源 畢連珊「北京商道融綠咨詢(xún)有限公司，郭沛源系董事長(zhǎng)」
文章｜《中國(guó)金融》2022年第23期
